grandes tiendas comerciales que operan asociadas a un Banco, la tasa es de 5.5% mensual, es decir
una TEA de 90.12% que se eleva a más de 105%, con seguros ficticios, portes y moras leoninas por
el retraso de un día en los pagos.
Imaginemos ahora, el siguiente escenario, el banco coloca 1,000 millones de unidades monetarias,
en manos de un buen número de prestatarios a una tasa anual de 54% (en el Perú ésta es una tasa
real en el mercado) pagaderos en 12 meses; el componente riesgo de esta tasa es del orden del
30%. Analizando el total prestado como pago único, tenemos que el interés compuesto por los mil
millones es 695’881,400 de unidades monetarias y de este monto corresponde el 30% al
componente riesgo, es decir 208’764,420 de unidades monetarias. Imaginemos también, que los
deudores pagan el préstamo al 100%, sin retrasos; ante esta actitud responsable de los deudores,
¿qué hace el banco? Se queda con los 208’764,420.
5.1. Cambios en el sistema financiero peruano
Los años 90, marcan el inicio de cambios en el sistema financiero peruano, “liberalizándolo”; el Banco
Central de Reserva (BCR) es despojado de su función reguladora de la tasa nominal, al considerar
que la tasa de interés es ajustada por “el mercado”.
Las empresas públicas de servicios como telefonía y electricidad entre muchas otras, son
privatizadas a precios subvaluados. Entre 1997-1998 las crisis asiática y rusa producen efectos
devastadores en economías con alto grado de especulación financiera (Ej. Argentina); además de la
“corriente del niño”.
En 1999, se produce la devaluación en Brasil
y la privatización del sistema
peruano de pensiones con ayuda del Banco Mundial, dando nacimiento a las administradoras de
fondos de pensiones - AFP.
Las consecuencias de estos “cambios” fueron:
Aumento de la inversión extranjera a través de
participaciones en instituciones existentes y en nuevos bancos; crecimiento desmesurado del
SPREAD³ bancario, por percepción de alto riesgo entre 1997 y 2001; abuso en el componente riesgo
de la tasa de interés; prácticas de libre mercado como sustento para la no regulación y control; Banca
Múltiple y de Consumo sin base ética, tasas de interés de niveles usureros; crisis organizada para la
liquidación de la banca del estado y de las mutuales de fomento del ahorro y crédito, crisis profunda y
colapso de las cooperativas de ahorro y crédito, eliminándose
así a las instituciones sociales de
mayor acceso al microcrédito y las microfinanzas.
A partir de los años noventa –como ya explicamos-, ingresan al Perú, nuevos bancos con estrategias
de colocación de dinero en el mercado de trabajadores, operando masivamente con el crédito de
consumo (colocando dinero en efectivo o intermediando entre tiendas afiliadas y consumidores). Las
tasas de estos bancos en el “libre mercado”, en un inicio superaban el 100% de TEA, con moras y
penalidades excesivas por atraso de horas y días en los pagos.
Sobre el tema es necesario precisar que conforman el sistema financiero peruano: 14 Bancos, 6
Financieras, 12 Cajas Rurales de Ahorro y Crédito, 14 Cajas Municipales de Ahorro y Crédito, 7
Empresas de Arrendamiento Financiero, 14 EDPYMES, 4 Administradoras de Fondos Colectivos
AFP, 17 Empresas de Seguros y 4 Cajas y Derramas. Estas instituciones operan con tasas de interés
elevadas, que impiden el desarrollo económico del país; el SPREAD bancario de tasas de interés se
mantiene sin grandes variaciones y permanece más elevado que en muchos países vecinos. El Perú
es uno de los países -proporcionalmente- con mayor presencia extranjera en su sector financiero.
Desde los 90s,
los “grandes empresarios” y funcionarios del sector economía hablan de “grandes
éxitos” en lo económico.
Un razonamiento elemental enseña que todo cambio debe traducirse en
resultados, en el caso nuestro los resultados saltan a la vista: en lo esencial seguimos siendo el país
de la década de los 90s; el Perú es una gran feria de tiendas y supermercados, tragamonedas,
casinos, hostales, comerciantes ambulantes y taxistas con títulos profesionales. La tan mentada
inversión extranjera de los últimos 15 años, se ubica en sectores primarios y terciarios como la
minería, cadenas de tiendas comerciales y telecomunicaciones.
Asimismo, el actual crecimiento del PBI en 4% y la balanza comercial positiva, no benefician a la
mayoría de peruanos; la brecha entre pobres y ricos crece, no disminuye. La clase media intelectual
ha sido desplazada económicamente a niveles de subsistencia, los pobres superan el 54% y los
extremadamente pobres (debajo de la línea de pobreza) superan el 20% de la población total. El
resultado es el de siempre los ricos son cada vez más ricos y los pobres cada vez más pobres.
5.2. Mercado laboral peruano
Para ilustrar el mercado laboral peruano, al cual dirigen las entidades financieras sus productos del
crédito de consumo y en el que operan las AFPs, utilizaremos los datos del documento “Elaboración
de Estadísticas de la Micro y Pequeña Empresa” de la economista Cecilia Lévano Rossi. La población
económicamente activa (PEA) proyectada al 2005 es de 12’070,072 coincidente con lo proyectado
por el INEI
al 2005, 12’000,139. De este universo corresponde al Perú no oficial pequeña empresa
7.2%, microempresa 52.6%, independiente calificado 1.4%, independiente urbano no calificado
14.2%, independiente rural no calificado 5.3% y trabajadoras del hogar 3.4%; consecuentemente el
Perú no oficial representa el 84% (10’138,860) de trabajadores. Comparativamente al Perú “oficial”
constituido por la gran empresa le corresponde el 4.9%, pues emplea solamente a 591,302
(son
aquellos trabajadores que tienen capacidad de consumo en las grandes tiendas). A la mediana
empresa le corresponde el 3.2% (873,687) de trabajadores. Finalmente, el Estado cubre el 7.8%
(940,261) de trabajadores. El grueso de peruanos del Perú no oficial 84% de la PEA, subsisten en la
línea de pobreza, con ingresos promedios iguales o inferiores al ingreso mínimo vital de
aproximadamente 130 dólares al mes (S/. 460).
6. Conclusiones
1.
Las corporaciones financieras se han convertido en el pináculo de la actividad económica
planetaria.
2.
La especulación financiera técnicamente es opuesta al desarrollo económico orientado a elevar la
calidad de vida de la mayoría de ciudadanos de un país. Coincido con Francisco Umpiérrez
Sánchez, en que el derecho de los pobres, no puede ser defendido si al mismo tiempo no
develamos la voracidad de las oligarquías financieras que se apropian de cantidades ingentes
de trabajo ajeno.
3.
El riesgo país, es un elemento subjetivo, orienta las inversiones a actividades especulativas.
4.
Los modernos términos referidos en el numeral (2),
tienen
carácter ideológico, cuya
implementación no corresponden a la forma ni condiciones de vida de las mayorías de habitantes
de los países pobres.
1
Bono especulativo, bono basura o junk bonds. En la jerga financiera de EE.UU., título de renta fija y
alto rendimiento emitido por compañías cuya solvencia no es de primera clase.
2
Especulación es la operación comercial que se practica con mercancías, valores o efectos públicos,
con ánimo de obtener lucro.
3
Un Spread de tasas de interés es la diferencia entre la tasa pasiva (tasa que pagan los bancos por
depósitos a los ahorristas) y la tasa activa (que cobran los bancos por créditos o préstamos
otorgados). Para comprender con mayor facilidad explicamos cómo el banco obtiene la tasa activa, lo
único que haremos es restar la tasa pasiva y obtendremos el Spread.
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http://www.mesapyme.com/Descarga/desc/Estudio.pdf
http://www.inei.gob.pe/biblioineipub/bancopub/Est/Lib0176/C2-2.htm
Investigación desarrollada y enviada por: César Aching Guzmán
cesar_aching@hotmail.com
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